3月全球車企市值:穩(wěn)!
發(fā)布日期:2024-04-09 16:47:55
以下文章來源于中國汽車報(bào) ,作者汽車市值研究組
2024年3月《中國汽車報(bào)》汽車市值研究組繼續(xù)對全球汽車類上市公司月度市值變化進(jìn)行全面跟蹤、梳理和比較分析。并基于2023年全年的數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)上,對全球汽車類上市公司的年度市值表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié),并對2024年市值變化趨勢進(jìn)行預(yù)判。為讀者提供更豐富、更詳實(shí)、更客觀、更多元、多維度的市值變化數(shù)據(jù)分析。2024年3月,全球汽車類上市公司的統(tǒng)計(jì)范圍依然涵蓋國際和國內(nèi)上市的主流整車、零部件企業(yè),以及主要新創(chuàng)公司和國內(nèi)汽車經(jīng)銷商集團(tuán),當(dāng)月小米汽車SU7正式上市交付,汽車市值研究組將小米集團(tuán)市值計(jì)入新創(chuàng)公司市值統(tǒng)計(jì),3月統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的上市企業(yè)數(shù)量共計(jì)127家,較上月增加1家。全球汽車類上市公司市值TOP20
企穩(wěn)回升成主流
2024年3月,全球車企市值基本呈現(xiàn)大盤趨穩(wěn)、繼續(xù)回暖的勢頭。根據(jù)汽車市值研究組的統(tǒng)計(jì)顯示,2024年3月,統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的127家全球汽車類上市公司的市值,71家企業(yè)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長,占比超過一半;58家企業(yè)實(shí)現(xiàn)同比增長,占比為45.6%。從3月全球汽車類上市公司市值前20的排名看,有9家企業(yè)的排名與上月持平,其中前三甲特斯拉、豐田和寧德時(shí)代排位依然穩(wěn)定。包括保時(shí)捷、比亞迪、法拉利在內(nèi)的6家企業(yè)3月市值排位較上月有所提升,提升的位次都不大,均為1位;奔馳、寶馬、沃爾沃、現(xiàn)代4家企業(yè)市值排名較上月有所下滑,其中現(xiàn)代下滑3位,幅度最大。3月正式上市并交付的小米汽車SU7,為小米集團(tuán)的市值上漲做出了實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn),新晉列入市值研究組統(tǒng)計(jì)范圍的小米集團(tuán)3月市值也躋身前20,位列第16。具體到各細(xì)分領(lǐng)域,3月,包括主要傳統(tǒng)整車等板塊在內(nèi)的A股持續(xù)回暖;零部件領(lǐng)域延續(xù)上個(gè)月的“豐收”,市值同樣呈現(xiàn)繼續(xù)上揚(yáng)態(tài)勢;跨國車企盡管表現(xiàn)各有不同,但與2月相比,大部分企業(yè)3月市值均呈現(xiàn)小幅波動的平穩(wěn)狀態(tài);新創(chuàng)公司部分,造車新勢力的熱點(diǎn)、焦點(diǎn)事件不斷,市場銷量與市值漲跌一定程度上呈現(xiàn)“倒掛”狀態(tài)。國內(nèi)主要傳統(tǒng)整車及經(jīng)銷商上市公司市值
大盤趨穩(wěn)汽車受益 龍頭領(lǐng)漲再創(chuàng)新高
3月的A股市場,包括主要傳統(tǒng)整車板塊在內(nèi)的各大板塊均呈現(xiàn)出穩(wěn)定的回暖態(tài)勢。當(dāng)月,滬指累計(jì)上漲0.86%,深成指上漲0.75%,而創(chuàng)業(yè)板指也實(shí)現(xiàn)了0.62%的增長。整體而言,A股市值平均增長了3.97%,顯示出市場正朝著穩(wěn)定的方向發(fā)展。當(dāng)月,國內(nèi)主要傳統(tǒng)整車及經(jīng)銷商的上市公司中,有18家公司的市值實(shí)現(xiàn)了環(huán)比上漲,占比達(dá)到了58%,這一比例相比上月的環(huán)比上漲87%有所減少。同時(shí),市值環(huán)比下降的公司數(shù)量為13家,占比42%。然而,大多數(shù)公司的市值呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢,環(huán)比下降的公司中,僅有2家公司的降幅超過了10%,其余11家公司的降幅均控制在10%以內(nèi)。比亞迪仍然是當(dāng)月最大贏家。不僅股價(jià)創(chuàng)下近4個(gè)月來的最高點(diǎn),當(dāng)月市值環(huán)比漲幅6.2%,且利好消息不斷。3月,比亞迪股市資金凈流入14.16億元,在整個(gè)A股中位居前列。3月26日晚,比亞迪發(fā)布2023年財(cái)報(bào)顯示,其2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6023億元,同比增長42.04%;實(shí)現(xiàn)凈利潤300.41億元,同比增長80.72%;平均每天賺超8000萬元。上汽集團(tuán)3月市值環(huán)比上漲0.74%,同比下降0.66%。其2023年年度報(bào)告顯示,上汽集團(tuán)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入7447億元,同比增長約0.09%,與去年同期基本持平;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤141億元,同比下滑12.5%,依然是增收不增利。賽力斯當(dāng)月市值環(huán)比下降5.36%,同比上漲133%,為3月國內(nèi)主要傳統(tǒng)整車及經(jīng)銷商上市公司板塊市值同比漲幅第一,且當(dāng)月創(chuàng)下106.66元的股價(jià)歷史新高。在華為合作加持下,賽力斯銷量攀升,前景看好。3月,廣汽集團(tuán)市值環(huán)比微降1.23%,同比下降23.3%。年報(bào)顯示,2023年,廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售收入約1297.06億元,同比增長約17.62%;歸屬于母公司股東的凈利潤約44.29億元,同比下滑約44.48%。吉利汽車3月市值環(huán)比增長7.13%,同比下降5.19%。其3月發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示,2023年,吉利汽車實(shí)現(xiàn)營收1792億元,同比增長21%;歸母凈利潤53.08億元;同比增長51%。2023年,隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、成本控制得當(dāng)及規(guī)模效應(yīng)釋放,吉利汽車核心盈利能力提升明顯。北汽藍(lán)谷是本板塊3月的“黑馬”之一。其3月市值環(huán)比上漲26.72%,同比上漲55.34%,環(huán)比漲幅居本板塊第2位。3月市值也創(chuàng)下近1年多來的高點(diǎn)。有分析認(rèn)為,這或與此次北汽藍(lán)谷與華為智選合作的首款車型落地在即有關(guān)。東風(fēng)汽車3月異軍突起,市值環(huán)比上漲29.82%,同比也是上漲29.82%。3月28日,東風(fēng)汽車發(fā)布2023年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示,其2023年銷售收入993.15億元,同比增長7.2%;歸屬上市公司股東凈虧損39.96億元。東風(fēng)汽車在財(cái)報(bào)中解釋,業(yè)績下滑的主要原因主要為新能源業(yè)務(wù)投入加大,以及合資業(yè)務(wù)受到市場擠壓,產(chǎn)品價(jià)格不斷下降。財(cái)報(bào)還披露,東風(fēng)汽車2024年銷量總體目標(biāo)為270萬輛,同比2023年銷量增長約29%。其中乘用車銷量目標(biāo)228萬輛,同比增長30%。3月,在商用車板塊上市公司中,市值環(huán)比依然是有升有降,持續(xù)分化,在一定程度上反映出商用車市場的現(xiàn)狀。當(dāng)月,汽車經(jīng)銷商板塊市值環(huán)比呈現(xiàn)“4升4降”的態(tài)勢。廣匯寶信3月市值環(huán)比上漲5.51%,在經(jīng)銷商板塊的8家上市公司中領(lǐng)漲。其年報(bào)顯示,2023年,廣匯寶信總收入為人民幣319.07億元;凈利潤1.14億元,實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,同比漲幅116.3%,2022年凈虧損為7億元。3月31日,中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的最新一期“中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”顯示,2024年3月中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為58.3%,同比下降4.1個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比下降5.8個(gè)百分點(diǎn)。庫存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上,汽車流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。展望4月,A股市場進(jìn)入業(yè)績披露期。除了大盤有望持續(xù)向好之外,預(yù)計(jì)股價(jià)的相對漲跌與業(yè)績報(bào)告具有較高的相關(guān)性,即盈利增速越高,個(gè)股的表現(xiàn)相對越好,也將為資本市場帶來新的希望。國內(nèi)部分汽車零部件公司市值
繼續(xù)穩(wěn)步回升
3月,零部件企業(yè)延續(xù)了上個(gè)月的“豐收”,市值繼續(xù)上揚(yáng)。統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的動力電池板塊、汽車電子與智能網(wǎng)聯(lián)板塊、傳統(tǒng)零部件與綜合板塊、發(fā)動機(jī)板塊、輪胎板塊整體出現(xiàn)了市值的環(huán)比上升。
動力電池板塊作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié),其表現(xiàn)尤為突出。隨著新能源汽車市場的迅猛發(fā)展,動力電池需求持續(xù)旺盛,推動了相關(guān)企業(yè)的市值持續(xù)攀升。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù),1~2月,我國動力和其他電池合計(jì)累計(jì)產(chǎn)量為108.8GWh,累計(jì)同比增長29.5%。頭部電池企業(yè)的表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。全球資訊機(jī)構(gòu)SNE research數(shù)據(jù)顯示,1月,寧德時(shí)代的動力電池市場份額達(dá)到了39.7%,接近40%,與去年同期相比大幅提升了5.8個(gè)百分點(diǎn)。3月,寧德時(shí)代發(fā)布2023年年度報(bào)告顯示,2023年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入4009.17億元,同比增長22.01%;凈利潤441.21億元,同比增長43.58%;基本每股收益11.79元。寧德時(shí)代在3月市值環(huán)比增長16.3%,億緯鋰能和國軒高科環(huán)比市值同樣實(shí)現(xiàn)小幅增長。而在汽車電子與智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域,隨著智能化、網(wǎng)聯(lián)化趨勢的加速推進(jìn),相關(guān)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和市場前景也受到了市場的廣泛認(rèn)可,市值穩(wěn)步上升。3月,統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的汽車電子與智能網(wǎng)聯(lián)板塊企業(yè)大部分實(shí)現(xiàn)了市值環(huán)比上升。禾賽科技、德賽西威、四維圖新環(huán)比市值達(dá)到雙位數(shù)增長,其中,禾賽科技上漲35.99%、德賽西威上漲21.35%、四維圖新上漲17.55%。在傳統(tǒng)零部件與綜合板塊的企業(yè),3月同樣有不俗的表現(xiàn)。例如,萬豐奧威、一汽富維、繼峰股份等傳統(tǒng)零部件企業(yè),在3月均實(shí)現(xiàn)了市值的環(huán)比增長。隨著全球汽車市場的復(fù)蘇,傳統(tǒng)汽車零部件的需求穩(wěn)步增長,推動了相關(guān)企業(yè)的市值上升。傳統(tǒng)零部件企業(yè)在穩(wěn)定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí),也在積極布局新能源、智能化等新興領(lǐng)域,尋求新的增長點(diǎn)。發(fā)動機(jī)板塊在3月也呈現(xiàn)出積極的態(tài)勢,如動力新科、云內(nèi)動力、全柴動力、東安動力等發(fā)動機(jī)企業(yè)在3月均實(shí)現(xiàn)了市值的環(huán)比上升。隨著新能源汽車市場的不斷擴(kuò)大和智能化、網(wǎng)聯(lián)化趨勢的深入推進(jìn),零部件企業(yè)的市值有望繼續(xù)保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢。同時(shí),企業(yè)也需要繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和市場開拓能力,不斷提升自身的核心競爭力,以應(yīng)對市場的變化和挑戰(zhàn)。國際主流汽車公司市值
大盤平穩(wěn) 局部起伏
在剛剛過去的3月,全球跨國車企在股市上表現(xiàn)不一,但相較于2月,除了特斯拉、通用汽車、起亞、雷諾和極星這5家企業(yè)外,其他車企的市值無論是環(huán)比上升還是下滑都停留在個(gè)位數(shù),相對比較平穩(wěn)。具體看變化幅度較大的幾家企業(yè),首先是特斯拉,其股價(jià)下跌與在中國的銷售數(shù)據(jù)有關(guān)。3月4日,乘聯(lián)會發(fā)布2024年2月乘用車主力廠商新能源批發(fā)銷量預(yù)估數(shù)據(jù):比亞迪批發(fā)銷量121748輛,特斯拉中國批發(fā)銷量60365輛。特斯拉的銷量同比下降19%,創(chuàng)下2022年12月以來最低。上述數(shù)據(jù)發(fā)布后,特斯拉股價(jià)低開低走,截至當(dāng)日收盤,跌逾7%,市值一夜蒸發(fā)約460億美元,也直接導(dǎo)致其首席執(zhí)行官馬斯克失去了“世界首富”的寶座。整個(gè)3月,特斯拉股價(jià)累跌近13%,年初至今更跌去近30%。由于電動汽車在歐美的疲軟需求可能要持續(xù)一段時(shí)間,而特斯拉此前也下調(diào)了交付預(yù)期,投資者似乎還看不到押注特斯拉反彈的足夠理由。還有一家典型的企業(yè)是極星,它原本是沃爾沃汽車和吉利共同擁有的品牌,但由于長期虧損,沃爾沃汽車已經(jīng)決定放棄極星,改由吉利全面接盤。風(fēng)雨飄搖中,極星的市值不斷縮水。相比之下,通用汽車、雷諾、福特、Stellantis、保時(shí)捷等實(shí)現(xiàn)了增長。3月下旬,通用汽車和福特的高層對美國汽車市場前景及各自的利潤計(jì)劃都作出了樂觀的展望,稱美國消費(fèi)者的需求依然強(qiáng)勁。其中,通用汽車首席財(cái)務(wù)官雅各布森稱,他對今年的新車銷售前景感到樂觀。福特首席財(cái)務(wù)官羅禮祥則重申了公司100億至120億美元的年度核心利潤預(yù)期,并稱:“美國市場的情況看起來相當(dāng)不錯(cuò)。”前不久還有消息傳出,通用汽車與寧德時(shí)代也在洽談技術(shù)授權(quán)模式的合作。這些無疑給市場傳遞出了積極的信號。至于雷諾,3月消息不斷。例如,雷諾與沃爾沃集團(tuán)及法國達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)聯(lián)合組建的電動廂式車合資公司預(yù)計(jì)于4月成立;雷諾韓國分公司將投資7000億韓元(約合人民幣37.5億元),在韓國工廠新增混動車型生產(chǎn)線;雷諾計(jì)劃出售日產(chǎn)2.5%的股份,這筆交易可能帶來3.62億歐元的收益;雷諾與大眾洽談小型電動汽車合作等。在一系列消息的助推下,雷諾3月市值環(huán)比增長逾21%,增幅超過一眾車企。再看3月同比情況,在全球汽車市場普遍復(fù)蘇的大背景下,大多數(shù)車企實(shí)現(xiàn)了股價(jià)和市值的較大幅度上漲,漲幅最高的是塔塔汽車,超過100%。尤其值得重視的是豐田汽車,尤其是在電動汽車需求放緩的情況下,豐田憑借在燃油車及混動車領(lǐng)域收獲的大量真金白銀,股價(jià)一路飆升。納入統(tǒng)計(jì)范圍的26家跨國車企中,只有6家企業(yè)出現(xiàn)了同比下滑。其中,降幅最大的是極星,這與其持續(xù)虧損、令投資者看不到希望有很大關(guān)系,而由吉利接手后,處境或許會有改善。電動汽車市場的降溫,也使特斯拉受到了影響,市值同比縮水逾10%。至于保時(shí)捷,此前在華銷量的下跌令其市值縮水,3月雖然有所回升,但未能恢復(fù)到去年同期水平。部分汽車新創(chuàng)公司市值
熱點(diǎn)頻發(fā) 漲跌互現(xiàn)
在當(dāng)前汽車市場競爭日益激烈、價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈的大環(huán)境下,小米依然堅(jiān)定地投身于汽車制造領(lǐng)域,小米汽車SU7終于在3月底正式上市并交付,這充分展示了小米在科技創(chuàng)新和市場競爭中的實(shí)力和決心。
證券市場認(rèn)為,小米汽車加入戰(zhàn)局,對原有的造車新勢力有“威脅”,3月,理想、蔚來、小鵬等造車新勢力市值環(huán)比下跌,但銷量卻表現(xiàn)強(qiáng)勁。理想汽車交付2.9萬輛新車,同比增長39.2%,環(huán)比增長43.12%。蔚來交付1.19萬輛,同比增長14.3%,環(huán)比增長45.92%。小鵬汽車交付9026輛,同比增長29%,環(huán)比增長98.59%。零跑汽車交付1.46萬輛,同比增長超136%,環(huán)比增長121.86%。盡管銷量同比增長兩位數(shù),但資本市場反應(yīng)悲觀。目前來看,小米SU7與現(xiàn)有造車新勢力的SUV產(chǎn)品線并無直接競爭關(guān)系,小米的入局有望增強(qiáng)新興勢力的整體競爭力。然而,小米已公布其第二款車型,為一款中高端SUV,與蔚小理等公司的產(chǎn)品定位區(qū)間存在重合。這一信息可能引發(fā)產(chǎn)品間的市場競爭,從而對投資人的決策產(chǎn)生一定影響。不可否認(rèn),小米汽車的營銷能力不容小覷,發(fā)布會之后4分鐘訂單數(shù)量突破1萬輛,27分鐘突破5萬輛,這種營銷奇跡比“蔚小理”有過之無不及。理想汽車在3月遭遇MEGA被“惡搞”的惡性事件影響了銷量,進(jìn)而影響了市值。MEGA事件讓理想的市值大跌,這給造車新勢力的市場營銷敲響了警鐘。3月,菲斯科(FSR)退市,它的風(fēng)頭當(dāng)年曾蓋過特斯拉,但是,不幸的起火事故讓菲斯科從此走下坡路,盡管出售資產(chǎn)挽救,但終究沒能逃過退市的命運(yùn)。附2024年3月完整榜單